[发蒙振聩网] 云监控巨头Datadog（DDOG.US）前景看好，但OpenAI的不确定性依然存在

据XM外汇官网APP报道，云监依软件公司Datadog（DDOG.US）上周公布了强劲的控巨看好业绩，超出华尔街预期，前景摩根士丹利对此保持“中性”评级，但OI的定性同时上调盈利预期，不确并维持165美元的云监依目标股价，意味着该股未来12个月可能上涨超过20%。控巨看好

Datadog报告的前景数据显示，第二季度营收约为8.27亿美元，但OI的定性同比增长28%，不确高于市场预期的云监依7.9亿美元；调整后每股收益为0.46美元，同样超过预期。控巨看好对于第三季度的前景展望，该公司预计营收为8.47亿至8.51亿美元，但OI的定性调整后每股收益为0.44至0.46美元，不确均高于华尔街的预期。

在2025年的业绩预期上，Datadog将总营收预期上调至33.1亿至33.2亿美元，调整后每股收益为1.80至1.83美元，超出华尔街普遍预期的32.4亿美元和1.70美元。此外，营业利润预期从6.25亿至6.45亿美元上调至6.84亿至6.94亿美元，营业利润率由19.8%提升至20.8%。

Datadog是一家专注于云原生监控和可观测性的SaaS公司，主要服务于需要高稳定性和安全监控的大型行业客户，如互联网、媒体、零售和金融服务等。其客户包括三星、NASDAQ和Comcast等知名企业。

摩根士丹利指出，Datadog在“AI原生”客户群中表现出色，这一客户群现占公司营收的约15%。尽管OpenAI的合同前景存在不确定性，但Datadog在其他AI客户群体中的增长仍然强劲。

尽管面临来自OpenAI自主研发云监控体系的潜在威胁，但摩根士丹利仍对Datadog的非OpenAI业务持乐观态度。AWS和微软Azure等云服务巨头正加强自家监控产品的竞争，将对Datadog的市场份额构成压力。

摩根士丹利认为，Datadog在中长期仍将维持快速增长的态势，预估2024-2027年间将实现约26%的三年复合年增长率，预计到2027年营收可达53亿美元，营业利润率提升至27%。在这一乐观假设下，摩根士丹利给予Datadog的目标股价可高达216美元。